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  • 行业市场追踪周报 (7.13-7.19)
  • 发布时间:2019-07-22        点击次数:
  • 行业热点追踪
    ◎今年我国建筑行业总产值有望破25万亿
    近年来我国建筑业产值规模不断上升,增速却逐年下滑,但在2015年触底后有所反弹。据前瞻产业研究院发布的《中国智能建筑行业发展前景与投资战略规划分析报告》统计数据显示,2015年中国建筑业总产值为18.08万亿元,同比仅增长2.3%。2016年中国建筑业总产值达到19.36万亿元,同比增长7.08%。到了2017年,全国建筑业总产值为213954亿元,同比增长10.5%。截至2018年,中国建筑业总产值达23.5万亿元,同比增长9.9%。预测2019年中国建筑行业总产值将突破25万亿元,未来五年(2019-2023)年均复合增长率约为7.08%,并预测在2023年中国建筑行业总产值将达到33.05万亿元左右。
    2019年以来,宏观经济出现企稳迹象,建筑行业政策也延续了2018年以来的基调。具体来看,全国范围内一大批基建投资计划集中出台,基建“补短板”政策持续落地,雄安、粤港澳等区域开发有望加速,从而在需求端给行业增长提供了支撑。此外,住建部提出支持民营建筑企业发展,在推动国内市场一体化、改善行业竞争环境、降低民企负担等方面提出了具体要求,有利于进一步优化企业的经营环境。
    从今年一季度来看,随着基建补短板政策的持续落地,基建投资如期回暖;资金到位情况有所改善,项目落地有望加快。从外部因素来看,中美贸易摩擦也促使我国寻求更大的内需拉动经济增长,基建板块在拉动经济增长的作用更大。
    值得一提的是,今年一季度,建筑业总产值及新签订单量增速均有所回升,但下游之一的房地产行业总体仍呈保守态势。基建投资方面,在“稳投资”“补短板”的政策推动下,基建投资有所回暖,整体符合市场预期。业界预计,装配式建筑和BIM两大领域的技术革新将有利于解决我国建筑行业在施工效率、质量安全、成本控制等方面长期存在的痛点,推动我国传统建筑业转型升级,并朝着持续健康的方向发展。
    ◎江门年内拟建1449个生活污水处理设施
    记者获悉,截至目前,全市已建成农村生活污水处理设施1468个,处理总规模约5.1万吨/日,建成配套管网约500公里,累计完成投资12亿元。全市约750个行政村的1855条自然村已覆盖生活污水处理设施,约80万农村人口的生活污水得到有效处理。今年,江门市继续大力推进农村基础设施提档升级,将全面完成新一轮农村生活污水处理设施全覆盖建设项目,年内计划完成1449个农村生活污水处理设施建设。
    ◎商务部:已有18个阿拉伯国家与我国签署共建“一带一路”合作文件
    从商务部获悉,阿拉伯国家积极支持和响应“一带一路”倡议,目前,已有18个国家与我国签署了共建“一带一路”合作文件。据介绍,第四届中阿博览会将于9月5日至8日在宁夏银川市举办,以“新机遇、新未来”为主题,将重点围绕贸易投资、“互联网+”、跨境电商、基础设施、产能合作等领域,举办投资贸易促进、会议论坛、展览展示等活动,推动中阿在上述领域互利合作。
    ◎泰国将加速投资基础设施建设项目以推动经济增长
    泰国政府宣布,将加速投资于基础设施建设项目,以推动经济增长。在泰国新内阁中续任副首相的颂吉周四表示,在全球经济走下坡之际,新成立的联合政府将同心协力,携手推动经济增长。他指出,泰国须加速基建项目以及刺激国内消费,他已就投入更多资金扩大基础设施建设,与新任交通部长磋商,同时与新任财政部长洽谈,希望尽快针对较低收入者推出刺激配套,鼓励他们多消费。
    ◎亚投行成员破百项目跨亚非欧 为全球基建贡献中国力量
    亚洲基础设施投资银行(下称,亚投行)第四届理事会年会12日至13日在卢森堡举行,这是亚投行成立3年多来,首次在亚洲以外地区召开理事会年会。本次理事会大会批准吸收贝宁、吉布提、卢旺达为亚投行第九批新成员,这令亚投行成员数达到100个,成员遍布全球各大洲。亚投行运营的项目也横跨亚非欧。中国财政部部长刘昆13日以亚投行中国理事的身份在理事会大会发言并表示,亚投行已经顺利获得联合国大会“永久观察员”地位,贷款总额85亿美元(约663亿港元),成功发行首笔“美元全球债券”,对亚投行的未来发展,刘昆建议发挥自身作为多边开发机构优势,将自身战略与“一带一路”、欧盟欧亚互联互通战略等重大合作倡议对接。专家认为,中国可为全球经济和基建增长贡献中国力量。
    ◎险资成基建投资生力军 上半年投资注册规模增逾四成
    保险资金对基础设施债权投资计划青睐有加。7月12日,中国保险资产管理业协会(以下简称“保险资管业协会”)披露2019年6月产品注册数据,数据显示,上半年保险资产管理公司对基础设施债权投资计划的注册规模达1106亿元,同比增长40.91%。
    据保险资管协会披露,今年前6个月,25家保险资产管理公司注册债权投资计划和股权投资计划共105项,合计注册规模1681.48亿元,其中注册债权投资计划102项,注册规模1629.48亿元,同比增长17.23%。
    在债权投资计划中,基础设施债权投资计划58项,注册规模1106亿元,同比增长40.91%;不动产债权投资计划44项,注册规模523.48亿元,同比下滑13.49%。
    此外,股权投资计划3项,注册规模52亿元。同期,3家保险私募基金管理机构共注册3只保险私募基金,合计规模800亿元。
    截至2019年6月底,保险业累计发起设立各类债权、股权投资计划1161项,合计备案(注册)规模26982.88亿元,同比增长21.85%。
    从6月单月数据看,13家保险资产管理公司注册债权投资计划共22项,合计注册规模273.28亿元,同比上涨62.18%。其中,基础设施债权投资计划11项,注册规模132.5亿元,同比微增3.53%;注册不动产债权投资计划11项,注册规模140.78亿元,同比上涨247.6%。
    ◎增长130%!发改委:上半年审批企业债券3600亿元,支持交通基建等项目
    7月16日,国家发展改革委召开7月份定时定主题新闻发布会,国家发展改革委新闻发言人孟玮出席发布会,发布宏观经济运行情况并回答记者提问。
    今年6、7月份,发改委集中审批通过了一批企业债券。市场有解读认为,为了应对经济下行压力,集中批复通过企业债券,以稳基建、稳投资。
    国家发改委新闻发言人孟玮回应21世纪经济报道记者提问表示,在去年印发的支持优质企业直接融资服务办法等支持下,今年企业债券发行规模在快速增长,重点支持公共服务、基础设施等社会民生关键领域薄弱环节。
    据孟玮介绍,上半年发改委审批了112只企业债券,债券资金规模约3647亿元,同比增长131%。其中:
    1、优质企业债券核准规模出现较快增长,共23只优质企业债券,资金规模约2680亿元,主要用于交通基础设施、市场化银行债转股、创投基金、文化旅游、垃圾处理、污水处理、园区开发、战略性新兴产业等。2、一般企业债券,核准51只,552亿元。主要用于标准化厂房、棚户区改造、保障性住房等领域。3、专项企业债券,核准38只,445亿元,主要用于城市停车场、地下综合管廊、绿色领域、社会领域等方向。
    孟玮表示,下一步将会同有关部门,在有效防控风险的基础上,围绕重大战略、重大改革等,推动企业债券发挥更大作用。
    ◎西部大开发3.0时代:基建与开放成未来中国经济增长新动力
    经济保持下行压力,政府格外重视精准投资。适逢今年是西部大开发略实施20周年,即将出炉的西部大开发新指导意见将投资作为第一要素,强调基础设施的优化升级,也成今后一段时间稳投资的发力点。借助“一带一路”,3.0时代的西部正告别曾经的边远区位劣势向中国对外开放的前沿阵地转型,期望成为拉动中国经济的新生力量。
    过去的20年,西部的基础设施条件得到基本改善,外资也正逐渐向西部地区转移。随着“一带一路”的落实,互联互通的开放模式加大了西部交通基础设施升级的需求,也成为中国未来基建投资的主要投向。新形势下的西部大开发不是完全依靠国家财政支出,更多是要靠扩大开放来营造好的营商环境,充分利用国际和国内两个市场两种资源来发展西部。
    西部大开发3.0版本也与“一带一路”交相呼应,一带一路助推西部地区走过了最初开荒时期,未来优化基建和扩大对外开放将成为新阶段的两个重要的抓手。有消息透露,基础设施建设主要是交通领域的升级优化,如高铁项目的建设、机场的改扩建。西部大开发战略实施20年来,在交通瓶颈逐渐打通之后,“一带一路”新时代的西部大开发将更侧重于优化、高质量发展。由于西部地区在“一带一路”倡议中的优势地理位置,要更突显其对外开放的有利条件,担起试点创新和改革的“重任”。
    《新时代推进西部大开发形成新格局的指导意见》尚待揭开面纱,但多个西部省区已经开始了相关部署。譬如,宁夏自治区从今年初地方两会就强调了重大基础设施项目建设,并提出完成500亿元人民币以上投资的目标,同时强调深度融入“一带一路”建设扩大内陆开放。
    ◎财政部:6月地方债发行规模创年内单月新高
    据财政部7月16日消息,财政部今日举行新闻发布会,发布2019年上半年财政收支情况。财政部预算司副司长郝磊指出,上半年,全国地方累计发行新增债券21765亿元,占2019年新增地方政府债务限额30800亿元的70.7%;其中6月当月发行规模7170亿元,约占上半年累计发行规模的三分之一,创年内单月发行规模新高。
    ◎专项债获批规模已近400亿元 重大基建项目将提速
    据统计,截至目前,发改委批复的专项债规模已将近400亿元人民币。东方金诚首席宏观分析师王青表示,专项债新规发布后,允许专项债资金作为部分重大基建项目资本金,这将为下半年的基建提速提供重要支撑。由于当前基建项目资本金比重普遍20%或略高一些,这意味著专项债资金计入资本金后,还将直接撬动约4倍左右的市场融资,因此具有显著的倍增效应。据测算,若6月份之后发行的专项债中有10%左右作为基建项目资本金,将带动基建增速加快3.5个百分点左右。
    ◎穆迪:中国拓宽融资渠道推动基建投资
    穆迪投资者服务公司在近日发表的报告中表示,中国中央政府正在提高基础设施支出以刺激经济增长,同时也在扩大地方政府融资渠道以支持其所承担的基建项目。此外,政府鼓励更多民营资本通过政府和社会资本合作方式投资于基建项目。
    从行业来看,受中西部地区和高铁领域的强劲投资推动,穆迪预计2019年和2020年中国铁路基础设施投资将分别增长3%和1%,而2018年增幅仅为0.2%。2019年和2020年公路基础设施投资预计将分别增长4%和2%(2018年为零增长),从而支持重大地方经济发展计划,提高和扩大全国路网质量和覆盖面。2019年和2020年城市轨道交通投资将分别增长17%和13%(2018年增长14.9%),这反映出一二线城市城铁建设增多、地方政府融资渠道扩大以及新项目获批。
    ◎IDC时评:国家“新基建”投资超30万亿,谁优先获利?
    在经济大环境的需求影响下,基础设施建设投资已经成为未来几年国家关注的重点。截至2019年7月,全国34个省市自治区当中,已经有11个相继发布了今年的重点项目投资计划,投资总规模超过30万亿元。除了传统的基础设施建设投资以外,“新基建”当中的5G,AI以及工业互联网等项目成为新亮点。
    必须要强调的是,“新基建”在本轮投资规划当中的分量十足。俨然已经成为了稳定国家经济增长,和促进创新的定海神针。事实上,早在2018年12月的中央经济工作会议上,国家就已经宣布,除了加大城际交通、物流、市政基础设施等投资力度,补齐农村基础设施和公共服务设施建设短板的投资之外,作为新基建的5G商用、AI、工业互联网、物联网等投资也将成为主要方向。
    为此,各地在2019年伊始,纷纷发布相关地方性发展策略,完善投资部署。北京2019年将着力加强5G、工业互联网等新型基础设施建设;在陕西省主抓的600个省级重点项目当中,AI、工业互联网、物联网以及智慧城市也将成为重点。广东省则计划在广州和深圳的密集城区展开5G网络的组网建设工作,基站规模计划超过2700个。
    上述新基建的建设力度加强,将有效带动通讯、计算机和电子等相关行业的市场供需。不仅能够促进需求增长,对于制造业转型升级也将起到关键性作用。
——行业研究——